Investmentbolag - en utmärkt start på din aktieportfölj

Det vanliga är att svenskar äger en eller ett par aktier och ofta blev den första aktien Fermenta (skandalbolag på 80-talet), TeliaSonera eller Ericsson. Risken blir då väldigt hög och värdet kan variera upp och ner på ett icke önskat sätt.

Om du ska köpa aktier så borde du följa allmäna råd om att hålla nere risken genom riskspridning samt verkligen veta vad det är du köper.

Bygga en portfölj med riskspridning

• När vi nu ska börja köpa de första aktierna så ska vi tänka på att vi först har gjort allokeringen (fördelningen) mellan olika tillgångsslag efter den risk och placeringshorisont du valt. Därefter har du valt hur de ska fördela sparandet inom tillgångsslaget aktier på olika geografiska marknader. Det jag nedan diskuterar är information om olika investeringsalternativ på den svenska aktiemarknaden. Kom ihåg att du bör köpa aktierna i en ISK eller KAF.

Ex: Jag har allokerat 65% av mitt sparkapital till aktier och av det har jag valt att fördela 60% till svenska aktier. Det betyder att om jag har 100 000kr att placera så är det 100 000kr*0,65*0,60 = 39 000kr som jag ska investera i svenska aktier.

• Det optimala är att ha kanske 8-12 olika aktier i olika branscher, där du kan följa bolagen och känner dem väl så att du kan agera på förändringar som du inte gillar. Dessutom har det visat sig att “säkra”, “tråkiga” aktier ofta vinner på sikt. Detta har bland annat Avanza sett i en färsk undersökning. Bland de tråkiga bolagen som den gruppen som presterat bäst har återfinns; CocaCola, Berkshire Hathaway (WarrenBuffets investmentbolag), Sampo (finskt investmentbolag) och Axfood.

• Den grupp som har presterat bättre än index som har dessa “tråkiga” aktier har dessutom sparat regelbundet och gjort färre affärer än den grupp som underpresterat. Underpresterar gruppen har få nyinsättningar, månag affärer, få aktier och aktier med hög risk.

• Mitt tips är att om du börjar med aktier nu, så börja med låg risk och tråkiga aktier. Typexempel på tråkiga aktier är investmentbolag.
• Låg risk kan du få genom att du köper investmentbolag som i sin uppbyggnad påminner mycket om aktiefonder.

Ett investmentbolag äger andelar i flera olika företag

• Det som är gemensamt med investmentbolag är att de har som idé att äga andelar i andra bolag. Det som skiljer dem åt är att de dels kan ha egna helägda rörelsedrivande bolag, äga andelar i börsnoterade bolag eller äga delar i onoterade bolag. Det finsn de investmentbolag som liknar Private Equity fonder och de finns de som liknar aktiefonder.

• Ex: Investor, Lundbergs, Industrivärden, Ratos, Kinnevik, Creades, Öresund, Svolder, Latour, Melker Schörling

• Genom att köpa aktier i ett investmentbolag så slipper du själv köpa aktier i flera olika bolag, du får istället riskspridningen direkt genom att investmentbolaget äger andelar i flera olika bolag i olika branscher.

Fördelen med investmentbolag istället för aktiefonder:

• ofta billigare att driva än aktiefondernas förvaltningsavgift
• de kan handlas hela tiden (dvs under dagen)
• De kan undvika att investera i index om du vet att det ingår delar i index som du inte gillar

Nackdelar med investmentbolag istället för aktiefonder:

• Ofta högre risk än index
• Kostar i courtage att köpa och sälja aktierna
• Svårt att nå riskspridning om man inte har stort sparkapital

Vilka investmentbolag finns det?

På den svenska marknadens största lista (Large Cap) finns följande investmentbolag:

• Investor, Börsvärde 215 miljarder, viktigaste innehav: SEB, AtlasCopco, ABB, AstraZeneca, Mölnlycke Healthcare
• Kinnevik, Börsvärde 72 miljarder, viktigaste innehav: Millicom, Tele2, Zalando, Rocket Internet
• Industrivärden, Börsvärde 61 miljarder, viktigaste innehav: Handelsbanken, Sandvik, SCA, Volvo
• Melker Schörling, Börsvärde 45 miljarder, viktigaste innehav: Hexagon, Hexpol, AssaAbloy, AAK
• Lundbergs(företagen), Börsvärde 41 miljarder, viktigaste innehav: Fastighets AB Lundberg, Hufvudstaden, Industrivärden, Handelsbanken
• Latour, Börsvärde 33 miljarder, viktigaste innehav: AssaAbloy, Fagerhult, Securitas, rörelsedrivande bolag
• Ratos, Börsvärde 16 miljarder, viktigaste innehav: Aibel, Bisnode, Inwido, Mobile Climate Control

• Tips! Köp 3-4 st olika investmentbolag för att få en riskspridning, om du har mindre kapital att placera så kan du köpa Spiltans investmnetbolagsfond så kan du sedan växla upp och köpa egna aktier när du kunnat lägga undan lite mer och lärt dig mer om bolagen.

I framtida blogginlägg kommer investmentbolagen att beskrivas mer ingående. Där kommer vi också ta upp utländska investmentbolag.

Vad ska du inte köpa?

Mycket kring investeringar handlar om att undvika förluster. Lyckas man undvika företag som kraschar, råkar ut för bedrägerier eller misslyckas i sin forskning eller i sitt letande så undviker man också de värsta kursfallen (och naturligtvis även chansen till plötsliga kursdubblingar). Alltså gillar du förutsägbarhet (som jag gör) som bör du undvika:

• Förhoppningsbolag (prospekteringsbolag som letar efter metaller, olja med mera)
• Forskningsbolag (ofta inom läkemedelsbranschen som hoppas på att ta fram ett läkemedel)
• Bolag med tveksamma personer i ledningen (googla alltid företagets namn samt VDns namn innan du köper en aktie för att få reda på eventuella skandaler)
• Företag du inte känner till eller som är nya
• Agera på heta tips! Antingen så är tipset felaktigt och du riskerar att bli lurad/bedragen eller så är det INSIDER, dvs. ett tips om positiv kurspåverkande information. Om du agerar på sådan information så begår du insiderbrott.

Lycka till och var försiktig därute!

Disclaimer: Kom ihåg att du endast får information här på bloggen, inte råd eller rekommendationer. Alla investerings- och placeringsbeslut är dina egna.

/Näringslivsnörden